Finanzkrise

"Die Zukunft der demokratischen Finanzkulturen des 21. Jahrhunderts liegt in einer bewußteren gegenseitigen Ergänzung zwischen den USA und Europa“. Gespräch mit Buchautor Roland Benedikter über kulturelle Grundlagen und globalpolitische Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise 2007 - 10: Elemente für eine Analyse von Systemmechanismen der kommenden Jahre Frage:... [mehr...]

Die Erklärung Wir, die für die Regulierung der Finanzmärkte und des Bankgewerbes zuständigen europäischen Abgeordneten, stehen täglich unter dem Druck des Finanz- und Banksektors, um den für die Branche geltenden Rechtsrahmen stärker zu beeinflussen. Es ist durchaus korrekt, dass die Unternehmen dieser Branche ihre Standpunkte bekannt machen und regelmäßig mit dem... [mehr...]

Böcke und Gärtner Die Finanzkrise hat das Vertrauen nicht nur in Banken und andere Finanzdienstleister sondern auch in die Selbstheilungskräfte der Finanzmärkte in der Bevölkerung entscheidend erschüttert. Einige Finanzdienstleister haben daraus die Schlüsse gezogen, dass man durch Zuhören und Verständnis für soziale Fragen und Nöte Bereitschaft signalisiert sich zu... [mehr...]

Das Buch von Udo Reifner "Die Geldgesellschaft - Aus der Finanzkrise lernen" VS-Verlag 2010 ist erhältlich. In dem Buch, das bei Google Books in Auszügen verfügbar ist, versucht der Autor an vielen Beispielen interdisziplinär mit einfachen Worten ein Verständnis für Geld in allen öffentlichen und privaten Formen zu vermitteln und dabei zu zeigen, dass das Grundproblem der... [mehr...]

Ringvorlesung Donnerstags 18.00 Uhr Hörsaal B130 oder S8 von Melle Park 9 Hamburg zum Buch: Reifner, Die Geldgesellschaft - Aus der Finanzkrise lernen 2010. ca. 450 Seiten. Broschur. ca. EUR 29,90 - ISBN 978-3-531-17077-0 Was ist das Finanzsystem? Was leistet es? Was sind Hedgefonds und wie funktionieren Leerverkäufe, was haben amerikanische Verbraucher mit unseren... [mehr...]

Zum Wahlkampfauftakt hat die Bundesregierung mit großem Aufwand ein Gespräch mit den Wirtschaftsführern Deutschlands BDA, BDI, DIHK, ZDH, BVR sowie der Kreditwirtschaft (BVR, BdB und DSGV) geführt und eine persönlich unterschriebene Abschlusserklärung herausgebracht. Die Presse hat groß über diese einmalige Leistung berichtet. Doch was besagt die Erklärung? Zunächst... [mehr...]

Man möchte meinen, dass die Kommunen, die in Deutschland für die Armut und Diskriminierung zuständig sind, in Zeiten der Wirtschaftskrise in ihre Organisation sozialer Hilfe im Deutschen Verein e.V. sich auch mit den Themen beschäftigen, die nicht nur nach Auffassung der neuen päpstlichen Enzyklika zur Schere zwischen Arm und Reich führen. Eine flüchtige Durchsicht des... [mehr...]

Der Papst hat eine umfangreiche ca. 79 Seiten umfassende Enzyklika zu Fragen von Wirtschaft und Gesellschaft veröffentlicht, mit der die katholische Kirche auch ihre Sicht der Finanzkrise darlegt. Die Presse hat darüber berichtet und teilweise wohl ohne zu lesen dem Papst unterstellt, er hätte Gier und Habsucht als traditionelle Sündenböcke des Kapitalismus ausgemacht.... [mehr...]

In den verschiedenen Gutachten, die jetzt die Staatsanwaltschaften Untersuchungsausschüsse bei ihren Ermittlungen gegenüber den verschiedenen als Banken fungierenden Wettbüros wie IKB, SachsenLB, HRE, HSH-Nordbank, Berliner Bank bei den Wirtschaftsprüfern wie KPMG und PWC in Auftrag geben, die ja auch vorher viele dieser Banken beraten haben, sind die Ergebnisse häufig... [mehr...]

Die HypoReal Estate erweist sich als wesentliche Ursache dafür, dass die Bundesrepublik Deutschland sich auf Jahre hinaus verschuldet und damit unser Sozialsystems infrage stellt. Die Politik, die diese Entwicklung zu verantworten hatte, versucht nun das Problem auf ein Versagen der Aufsicht in der Zeit im Jahre 2008 zu reduzieren. Tatsächlich geht es aber um ein riesiges... [mehr...]

Prof. Peter Derleder hat einen bemerkenswerten Aufsatz zur Rechtsprechung des Bankrechtssenats und dessen Beitrag zur aktuellen Finanzkrise in den letzten zehn Jahren veröffentlicht, den kritische Beobachter der Banken leicht übersehen könnten. Er wurde in Heft  1 2009 der Zeitschrift Kritische Justiz S. 3 ff (Nomos Verlag) unter dem Titel "Subprime Judikatur - Die... [mehr...]

Mit dem erstinstanzlichen Urteil des Landgericht Hamburgs wurde die Hamburger Sparkasse dazu verurteilt, den gezahlten Betrag von 10.100 Euro gegen Rücknahme der Zertifikate zurückzuzahlen. Das Urteil hat Signalwirkung für Verbraucher, denen über eine Bank- oder Sparkassenfiliale Lehman Brothers Zertifikate als sichere Geldanlage verkauft wurde. Das Gericht verlangt, dass... [mehr...]

"Nahezu jedes Risiko, das die Banken bei den beiden Großproblemen der Schrottimmobilien und der Kreditverkäufe eingegangen sind oder produziert haben, hat im Ausgangspunkt die Billigung des Bankrechtssenats gefunden. Ein Bewusstsein der Bankwirtschaft, dass ihr bei der Schaffung von neuen Produkten und der Eingehung von neuen Risiken von der Rechtsprechung streng auf die... [mehr...]

Weltweite Koalition für Verantwortung im Kredit fordert die G20-Staaten auf, ein „nachhaltiges Finanzsystem“ zu schaffen Das Institut für Finanzdienstleistungen (iff) ruft zusammen mit der U.S.-amerikanischen Organisation National Community Reinvestment Coalition (NCRC), der Organisation DOOD in Großbritannien und weiteren europäischen Partnerorganisationen, die sich zu... [mehr...]

Sehr geehrte Damen und Herren Abgeordnete des deutschen Bundestages, mit dem vorliegenden Gesetzesentwurfs greifen sie in Grundlagen der aktuellen weltweiten Finanzkrise ein, die im wesentlichen eine Kredit- und erst dann eine Anlagekrise ist. Die vorliegenden Entwürfe gehen von der Annahme aus, dass ein informierter Verbraucher in diesen Märkten keine Probleme haben... [mehr...]

  Anti-Wuchergesetz statt Deregulierung - Richtige Antwort zur Kreditkrise gesucht Stellungnahme zum "Gesetz zur Umsetzung der Verbrauchkreditrichtlinie, des zivilrechtlichen Teils der Zahlungsdiensterichtlinie sowie zur Neuordnung der Vorschriften über das Widerrufs- und Rückgaberecht" Öffentliche Sachverständigenanhörung des Bundestagsausschusses für Justiz am 23. März... [mehr...]

Der diesjährige Neujahrsbrief des iff beschäftigt sich mit dem Verständnis der Finanzkrise, der Frage, was geändert werden muss und wer es ändern kann und gibt schließlich einen Überblick über Finanzprodukte und Produktideen aus dem iff, die für eine solidarische und verantwortlichere Gestaltung des Finanzsystems der Zukunft entwickelt wurden. Hier ein paar Auszüge. Der... [mehr...]

Privatisierung des Staates - Wann werden strukturelle Konsequenzen im Bankrecht gezogen? Inzwischen schätzen wir, dass allein für die Hypo Real Estate mehr als 100 Mrd. € an Garantien ausgeworfen werden, die den Staat, schätzt man die übliche Quote von 30% des Wertes bei Kreditverkäufen ein, uns auf Dauer gut 30 Mrd. € Steuergelder kosten können. Mit dem Notstandsgesetz... [mehr...]

Bankenkrise - Geführter Rundgang durch unsere Kommentare Zur Zeit werden unvorstellbare Summen dem Staatshaushalt entnommen und der Privatwirtschaft, konkret einer spekulativ aufgeblähten Geldwirtschaft übergeben. Es ist die historisch größte Enteignung des Staates, die zum Hohn auch noch fälschlich als "Verstaatlichung der Banken" bezeichnet wird, obwohl ja öffentliche... [mehr...]

Ein Gedicht geht um in Deutschland Liebe Freundinnen und Freunde, ein Gedicht geht um in Deutschland, das viel über uns aber wenig über die Finanzkrise aussagt. Wir, damit meine ich diejenigen, die der Finanzwelt unsere Zukunft nicht allein überlassen wollen und unter der neo-liberalen Marktreligion der letzten 10 Jahre gesehen hat, wie die großen "B"s (Bush, Blair,... [mehr...]

Die weltweite Wirtschaftskrise zeigt sich in der Geldversorgung der realen Wirtschaft. Die Werte aller Wertpapiere und Geldanlagen in der Welt übersteigen die Verkaufspreise aller jährlich verkauften Waren und Dienstleistungen um ca. das Vierfache.1 Es gibt somit mehr Geld als wir brauchen. Wenn jetzt allein in den Aktienindices 25 Bio € vermisst werden, also die Summe der... [mehr...]

Der Staat hat sich auf Jahre hinaus bereit erklärt, seine Politik an das Wohlergehen Deutscher Banken zu knüpfen. Er bietet ihnen bis zu 500 Mrd. € der Steuergelder als Bürgschaft an, was bedeutet, dass jeder Bundeshaushalt in Zukunft unter der Prämisse verabschiedet wird, dass in dem betreffenden Jahr nicht Zahlungen aus diesen Bürgschaften fällig werden. Um die... [mehr...]

Hans Werner Sinn, der "meistzitierte Ökonom in Deutschland" (Süddeutsche Zeitung) hat im Tagesspiegel die Manager als Opfer den Juden in Deutschland gleichgestellt. Er hat sich in einem offenen Brief bei der jüdischen Gemeinde entschuldigt. Es sei ihm "nur so herausgerutscht". Aber ist es damit getan, ist es nur ein Problem der jüdischen Gemeinde oder geht uns der... [mehr...]

iff und ECRC zur Kreditkrise auf den Finanzmärkten Einige Anwälte haben eine Initiative gestartet mit einer Presseerklärung zum Rettungsprogramm der Bundesregierung. Das iff ebenso wie Prof. Udo Reifner und viele andere Unterzeichner haben in der Europäischen Koalition für Verantwortung im Kredit die inzwischen weltweit unterstüzte Erklärung zur Subprime Krise mit... [mehr...]

KOMPLIZIERT UND VERZAHNT? (18.9.2008) „Die Finanzmärkte sind in einem Maße verzahnt, wie es noch nie der Fall war…. Wenn hier ein großer Mitstreiter einknickt, bricht das ganze System zusammen. … Das Problem war, dass niemand wusste, wie gefährlich diese Anleihen waren. … Das globale Finanzsystem ist enorm kompliziert geworden, die meisten verstehen vieles nicht mehr. …... [mehr...]

Angesichts der Finanz- und Wirtschaftskrise erscheint es bedenklich, dass die Ursache der aktuellen Krise ausgeblendet und aus der politischen Diskussion verdrängt wird. Denn begonnen hat die Krise mit einer unverantwortlichen Kreditvergabe. Wir spüren heute weltweit die Folgen der unverantwortlichen Kreditvergabe in den USA, bei denen nicht die langfristige... [mehr...]

Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann, Martin Blessing, Klaus-Peter Müller von der Commerzbank und Paul Achleitner von der Allianz sind - unter Mithilfe von Jörg Asmussen, SPD, Staatssekretär im Bundesministerium der Finanzen und Jens Weidmann, Wirtschaftsberater von Kanzlerin Merkel (CDU) - die Urheber des finanziell weitgehendsten Gesetzes der Bundesrepublik der... [mehr...]

Wie das Multimilliardenloch entstand Von Christian Stöcker Wie der Spiegelartikel uns die Krise erklärt und was man dazu sagen könnte Von Udo Reifner Tumult an den Börsen, Rettungspakete, Angst vor der Rezession: Die Finanzkrise hält die Welt im Würgegriff. Viele Anleger fragen sich: Wie konnte es soweit kommen? SPIEGEL ONLINE erklärt Ursachen und Verlauf der Krise - und... [mehr...]

Letzte Meldung Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann, Martin Blessing, Klaus-Peter Müller von der Commerzbank und Paul Achleitner von der Allianz sind - unter Mithilfe von Jörg Asmussen, SPD, Staatssekretär im Bundesministerium der Finanzen und Jens Weidmann, Wirtschaftsberater von Kanzlerin Merkel (CDU) - die Urheber des finanziellen größten Gesetz der Bundesrepublik, des... [mehr...]

Die US-amerikanische Bankenaufsicht fängt an umzudenken. In einer Rede auf dem sozialen Gipfel zu Zwangsversteigerungen von Wohnungen hat Barry R. Wides Deputy Comptroller for Community Affairs Office of the Comptroller of the Currency am 7.10.2008 das 4. Prinzip unserer Prinzipien verantwortlicher Kreditvergabe P4: Die Anpassung von Kreditbeziehungen an veränderte... [mehr...]

Die Kreditkrise hat nicht nur Verlierer. Einige Großbanken haben erheblich profitiert und stellen für den Staat der Zukunft ein Problem dar. Bankrisen mit einer Bilanzsumme, die 20 Mal höher ist als der Bundeshaushalt können politisch kaum noch gesteuert werden. Wer hat gewonnen und warum? Bankenkonzentration Französische Banken haben in der Bankenkrise die... [mehr...]

Frau Merkel sagt, der Deutsche Staat hafte ab sofort für alle Bankeinlagen. Richtigstellung: Die Bürgschaft von 1 Billion € entspricht dem Bundeshaushalt von vier Jahren. Wir leben in einer Demokratie. Das Haushaltsrecht liegt beim Parlament und nicht bei der Kanzlerin. Sie kann die Bundesrepublik nicht pressewirksam an den Banksektor verpfänden. Juristisch hat ihre... [mehr...]

Ein neues Notstandsparlament Nach Artikel 115e Grundgesetz kann im Falles eines Angriffs auf die Bundesrepublik Deutschland ein "gemeinsamer Ausschuss" mit wenigen Parlamentariern und Bundesratsmitgliedern die Demokratie ersetzen. Er hat dann "die Stellung von Bundestag und Bundesrat und nimmt deren Rechte einheitlich wahr." Gibt es jetzt auch den im Grundgesetz bisher... [mehr...]

Die US-Regierung könnte sehr bald die Kontrolle über die angeschlagenen börsennotierten Hypothekenverleiher Fannie Mae und Freddie Mac übernehmen. So soll ein Zusammenbruch des amerikanischen Kreditmarkts vermieden werden. Das Vorhaben dürfte die größte Rettungsaktion im Finanzsektor in der US-Geschichte sein. Der Vorsitzende des Finanzausschusses des... [mehr...]

Die US-Regierung hat mit Zustimmung der beiden Präsidentschaftskandidaten praktisch eine Staatsgarantie für die Hälfte aller amerikanischen Hypothekenkredite übernommen. Sie hat zugleich zwei Banker der Privatindustrie damit betraut, die beiden größten Refinanzierer des Landes, deren Vorstände schon bisher vom Präsidenten der USA miternannt wurden, aus der Krise zu führen.... [mehr...]

Die Zahl der insolvenzgefährdeten Banken in den USA ist so hoch wie seit fünf Jahren nicht mehr: Erst am vergangenen Freitag wurde das zehnte Geldhaus geschlossen. Der US-Einlagensicherungsfonds FDIC forderte die Banken auf, ihre Rückstellungen zu erhöhen. Auch den milliardenschweren Fonds selbst, der Konten in den USA absichert, belastet die Krise. Angesichts einer... [mehr...]

Den Prozess gegen Lone-Star führte das Anwaltsbüro Baum/Reiter. Acu die Kieler Nachrichten berichteten hierüber Einen weiteren Erfolg erstritt Rechtsanwalt Patrick M. Zagni in Stuttgart für Anleger, denen Anteile über 40.000 DM an „Grundstücks-, Vermögens- und Verwaltungs-GbR Wolfstor 1, 7300 Esslingen a.N.“ (WGS Nr. 29) auf Kredit verkauft wurden. Die Volksbank... [mehr...]

DER ZERSTÖRERISCHE ARM DES NEO-KAPITALISMUS. Die Subprime Krise und die Reaktionen der staatlichen Bankaufsicht gegen die Vorschläge der größten Banken machen deutlich, dass der Kapitalismus ohne staatliche Regulierung sich selber aufhebt. (Udo Reifner) DIE KRISE WURDE BEWUßT HERBEIGEFÜHRT Die Presse berichtet über die neuesten Ermittlungen u.a. gegen die Deutsche Bank,... [mehr...]

UNTERWERFUNGSKLAUSEL NICHTIG "Unterwerfung unter die sofortige Zwangsvollstreckung" - diese notarielle Klausel in allen Grundschuldbestellungsurkunden der Banken ist zum Schreckgespenst der Hausbesitzer geworden. Sie bedeutet, dass die Bank jederzeit mit der einfachen Behauptung, der Kredit sei notleidend den Hausbesitzer aus seinem Haus verjagen und den... [mehr...]

Mit dem Regierungsentwurf von heute könnte der Verkauf ganzer Darlehensverträge und damit auch der Schuldner in Deutschland anerkannt worden sein. Banken müssten nicht mehr ihre Verpflichtungen in Person erfüllen. Das wäre eindeutig verfassungswidrig. Die Regierung muss im Parlament klarstellen, ob sie das will. Die Presse hat den Durchblick verloren. WER SCHREIBT DIE... [mehr...]

Kreditverkäufe und Kündigungsschutz bei Hypothekendarlehen - Gesetzesvorschlag vom 16. Mai 2008 (Prof. Dr. Udo Reifner, institut für finanzdienstleistungen e.V.) AUSZUG (Voller Text mit Vorschlag als PDF zum Download) 1 GRUNDSÄTZLICHES Die aktuellen Probleme der Kreditverkäufe beruhen darauf, dass die Hypothekenkredite notleidender Verbraucher und Kleinunternehmer an... [mehr...]

Die vorliegende Stellungnahme ergänzt die Stellungnahmen im Bundestag zum Hearing vom 23.1.2008 sowie vom 19.9.2007 sowie den Aufsatz in BKR 2008, 142 ff und das Gutachten des iff für den Verbraucherzentrale Bundesverband. (alles abrufbar unter www.verantwortliche-kreditvergabe.net) Dort auch die Zehn Vorschläge zur Überwindung der Kreditkrise des iff, die hier im Anhang... [mehr...]

FAKTEN ZU DEN KREDITVERKÄUFEN – EINE GRATWANDERUNG Das Bundesjustizministerium hat in mehreren Schreiben zum Ausdruck gebracht, dass ihm keine Fälle bekannt seien, dass ungekündigte Hypothekenkredite an Nicht-Banken quasi mit der Aussicht der Zwangsvollstreckung verkauft worden seien. Die Presse hatte mehrfach berichtet. Wir dokumentieren hier einen Fall, den uns ein... [mehr...]

Mat Lee und Udo Reifner, die auch auf der ECRC Konferenz in Hamburg im Juni sprechen werden, äußerten sich in der ARD zum Thema der Kreditkrise und ihrer Ursachen bei der unregulierten Vergabe von (Wucher)Krediten, die nicht nur in den USA die Krise auslösten sondern auch bei uns um sich greifen und die nächste Kreditkrise vorprogrammieren. Übereinstimmend wurde sowohl in... [mehr...]

Die Zeitungen melden, dass die größte amerikanische Bank, die auch in Deutschland die Nummer 2 im Konsumkredit ist, einen Quartalsverlust von 5,1 Mrd. Dollar meldet. „Ursache der Verluste sind Wertberichtigungen von über 15 Milliarden Dollar auf Hypotheken, Verbraucherkrediten und Unternehmensfinanzierungen. Nicht nur Hausbesitzer sind mit Zins und Tilgung im Rückstand,... [mehr...]

MANIFEST DES OBSERVATOIRE DE LA FINANCE « FÜR EIN FINANZSYSTEM IM DIENSTE DES GEMEINWOHLS » Die derzeitigen Turbulenzen an den Finanzmärkten sind ungeachtet ihrer unmittelbaren Folgen systemischer Art. Sie sind Symptom des zunehmenden Drucks, der schwer auf unserem auf politischer und wirtschaftlicher Freiheit basierenden sozio-ökonomischen System lastet und dessen... [mehr...]

Zehn Punkte zur Überwindung der Kreditkrise – Ein Vorschlag aus dem iff Die aktuelle Bankenkrise führt zu einer Bedrohung von Anlegern und Schuldnern, unterminiert das Ansehen des Finanzplatzes Deutschland, zweckentfremdet Steuern in Milliardenhöhe für Bankensanierungen, die wir für die öffentliche Wohlfahrt bräuchten und trägt zur Armutsschere durch Überschuldung von... [mehr...]

DAS ANDERE GESICHT DER HAZARDEURE Von unserer letzten Konferenz in Brüssel mögen manche sich noch an die Rede von Gregory Squires zur Diskriminierung in der Finanzbranche erinnern. Er hat nun ein Papier veröffentlicht, das wir in der Anlage beifügen und dass die europäische und internationale Besorgnis über die fehlgeschlagene Investitionen von Banken in Subprime Darlehen... [mehr...]

Die amerikanische Bankenaufsicht (Comptroller des Currency (OCC)) fordert alle nationalen Hypothekenkreditgeber auf, die aus verschiedenen gesellschaftlichen Gruppen zusammengestellte HOPE NOW-Allianz zu nutzen und die Standards für die Mitteilungen über Zwangsversteigerungen einzuhalten. Ein Standard-Reporting-Format wird dazu beitragen, Investoren und Securitization... [mehr...]

VOLLSTRECKUNGSSCHUTZ UND ABTRETUNGSTRANSPARENZ Der Bundestag hat auf Antrag der Linksfraktion im Plenum die Kreditverkäufe an Heuschreckenfonds debattiert. Liest man die Reden, so kann man über den zunehmenden sachlichen Gehalt nur erfreut sein. Zwar wird das eigentliche Problem, das die Linkspartei in ihrem Antrag aus dem Hearing mitgenommen hat, nämlich die Produktion... [mehr...]